Impedindo a adoção? Equilibrando segurança e inovação em criptografia



O espaço de criptomoedas se move rapidamente, tanto que a cada ano, há uma nova tendência: de ofertas iniciais de moedas (ICOs) a tokens não fungíveis (NFTs), apenas alguns anos se passaram. Diante dessa inovação surpreendente, as empresas de criptografia e reguladores enfrentam um desafio crescente: equilibrar as práticas de segurança com novos produtos e recursos.

A abordagem de algumas empresas é agir com rapidez e adotar novas inovações à medida que se tornam disponíveis, deixando os processos de segurança como as verificações de Know Your Customer (KYC) e Anti-Money Laundering (AML) como um objetivo secundário. A popular bolsa de criptomoedas Binance aparentemente usou essa estratégia até este ano, quando os reguladores começaram a reprimir.

As políticas KYC da Binance permitiam inicialmente que os usuários que não verificassem totalmente suas identidades se retirassem até 2 BTC por dia. A bolsa listou pares de negociação de margem com as principais moedas fiduciárias e permitiu alavancagem de até 125x de sua plataforma de negociação de futuros, mas teve que reduzir a alavancagem disponível e excluir pares de negociação de margem quando supostamente começou a ser investigado pela Receita Federal dos Estados Unidos e Departamento de Justiça.

A troca, desde então, adotou uma abordagem amigável de conformidade para seus negócios e implementou processos KYC obrigatórios para “usuários globais, para todos os recursos”. O movimento viu isso perde cerca de 3% de seu usuário total contar.

Embora a Binance tenha sido forçada a remover algumas de suas ofertas e reduzir a alavancagem em sua plataforma, outras bolsas ainda estão fornecendo aos usuários esses mesmos produtos. Em declarações à Cointelegraph, Yuriy Kovalev, CEO da plataforma de comércio de criptografia Zenfuse, observou que encontrar regulamentos que permitem que empresas em conformidade possam competir é um desafio que precisa ser abordado:

“Encontrar uma maneira de equilibrar a regulamentação que protege os investidores e a inovação é difícil, especialmente em um espaço onde novas ofertas financeiras aparecem a cada poucos meses.”

Em declarações à Cointelegraph, CEO da bolsa de criptomoedas Bittrex Stephen Stonberg apontou que as regulamentações de criptomoedas são agora “bastante complexas” e estão sendo tratadas de forma diferente em diferentes jurisdições

Stonberg deu a entender que a segurança do cliente deve, no entanto, permanecer uma prioridade, pois “uma regulamentação mais robusta e clara – como no setor financeiro tradicional – é necessária para realmente garantir que os ativos e dados do cliente estejam protegidos e protegidos”. Como exemplo, Stonberg citou a Lei Blockchain de Liechtenstein, que “fornece muito mais certeza e clareza sobre como uma bolsa precisa integrar novos clientes e proteger os ativos de um cliente”.

A clareza regulatória é vista como uma necessidade por alguns participantes do setor, pois, sem ela, a inovação pode ser deixada para trás. Em uma postagem recente de blog, a Crypto Exchange Coinbase, listada na Nasdaq, observou que seus planos de lançar um programa de empréstimos foram interrompidos pela Securities and Exchange Commission (SEC) dos Estados Unidos, que ameaçou processá-lo “Sem nunca dizer [them] porque.”

A Coinbase disse que tentou “se envolver produtivamente” com a SEC, mas nunca recebeu esclarecimentos sobre o raciocínio da SEC ou como poderia alterar o produto para que ficasse em conformidade. Uma alternativa proposta envolveu deixar os reguladores fora de cena. O Comissário da Commodity Futures Trading Commission (CFTC) Brian Quintenz defendeu esta alternativa, em um ponto chamando para que as trocas de criptomoedas se autorregulem, ecoando o sentimento de muitos no setor.

A autorregulação é uma alternativa viável?

O conceito não é novo: organizações como a Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) ajudaram a aplicar iniciativas destinadas a proteger os investidores em títulos com corretores e corretoras. No Japão, um órgão autorregulatório para o setor de criptografia do país, o Japanese Cryptocurrency Exchange Association (JCEA), foi formado.

Stonberg não acredita que a resposta esteja no caminho da autorregulação, já que a “natureza complexa desse ecossistema digital torna a regulação complicada”. Para ele, a autorregulação significaria “desenrolar” todo o árduo trabalho realizado na frente regulatória para criptografia e “complicar novamente o ambiente regulatório, colocando um bloqueio em andamento”.

O pseudônimo fundador da plataforma de finanças descentralizadas (DeFi) Flare Network-based Flare finance CryptoFrenchie disse à Cointelegraph que acredita nas “habilidades das plataformas descentralizadas e centralizadas para fornecer um ambiente autorregulado que reage efetivamente para atender (ou exceder) o necessidades dos requisitos regulatórios modernos. ”

O fundador do projeto DeFi acrescentou que os sistemas atuais “provaram ser incapazes de atender às necessidades do sistema financeiro atual”, e acrescentou:

“Aplicar esses mesmos sistemas a um ambiente ainda mais acelerado como a criptografia pode ser mais sufocante do que propício”.

Fundador e CEO da crypto exchange CEX.IO Oleksandr Lutskevych sugeriu que a autorregulação pode ser uma opção, dizendo que, na experiência da empresa, a autorregulação é a resposta “quando há uma ausência de uma estrutura regulatória aplicável”. Falando à Cointelegraph sobre o caminho de sua empresa, Lutskevych disse:

“Até que uma estrutura para criptomoedas fosse formalizada em alguns países, adotamos uma abordagem de autorregulação, implementando as melhores práticas de outras organizações financeiras líderes.”

As plataformas de criptomoeda, tanto centralizadas quanto descentralizadas, devem “buscar analisar seus próprios sistemas e desenvolver módulos projetados especificamente para atender às necessidades dos sistemas regulatórios atuais”, disse CryptoFrenchie.

As trocas descentralizadas representam uma ameaça?

Enquanto o debate sobre a autorregulação continua, outro cresce sobre as plataformas de negociação descentralizadas e seu impacto no mercado. As trocas descentralizadas sem custódia permitem que os usuários negociem diretamente de suas carteiras, muitas vezes sem nem mesmo se registrar com um endereço de e-mail.

Alguns críticos argumentaram que as trocas descentralizadas (DEXs) tornam os esforços de KYC e AML das plataformas centralizadas inúteis, já que malfeitores podem realizar suas atividades ilícitas por meio dessas plataformas. Outros sugerem que os DEXs, mesmo aqueles executados por organizações autônomas descentralizadas (DAOs), podem melhorar sua transparência para ajudar os detetives de blockchain e organizações de aplicação da lei a encontrar transações ilícitas.

Para o diretor de investimentos da empresa de investimento em ativos digitais Arca Jeff Dorman, os aplicativos descentralizados (DApps) e outros projetos podem contribuir para a segurança do espaço das criptomoedas. Em declarações à Cointelegraph, Dorman disse que a indústria precisa definir padrões, acrescentando:

“As empresas e projetos precisam reconhecer a importância de configurar painéis de transparência, e os analistas de toda a indústria precisam arregaçar as mangas e fazer o trabalho sujo de trazer transparência aos projetos que não estão fazendo isso sozinhos.”

Stonberg da Bittrex apontou que “a melhor maneira de ocultar atividades ilícitas não é criptomoedas, mas dinheiro à moda antiga”. O CEO acrescentou que as transações baseadas em blockchain são “mais rastreáveis ​​do que qualquer outra atividade financeira”.

Stonberg disse à Cointelegraph que acredita que as bolsas descentralizadas devem criar políticas AML e KYC que possam implementar, mas acrescentou que a indústria “ainda está nos estágios iniciais de ver como as bolsas descentralizadas vão funcionar”.

Lutskevych sugeriu que ferramentas que podem rastrear a origem e a história anterior de ativos criptográficos poderiam um dia ser usadas em trocas descentralizadas para manter fundos ilícitos fora de suas plataformas. Ele observou que “as informações básicas podem ser rastreadas” no blockchain, embora os dados estejam “muito longe do que a orientação da Força-Tarefa de Ação Financeira exige que as trocas centralizadas sejam coletadas”. Lutskevych adicionou:

“Mecanismos descentralizados que podem evitar que fundos de origem ilegal (lavagem de dinheiro, ransomware, hack) entrem em um DEX com um contrato inteligente de protocolo estão sendo explorados e desenvolvidos.”

Lutskevych concluiu que é possível que as plataformas descentralizadas alavanquem os procedimentos KYC e AML para atender às preocupações dos reguladores. Ele observou que a implementação do KYC por si só pode não ser suficiente para deter atividades ilícitas e proteger os usuários.

Raj Badai, fundador e CEO da DeFi e da ponte de serviços bancários tradicionais Scallop, disse à Cointelegraph que o crescimento do setor financeiro descentralizado representa um desafio para as regulamentações, mas sugeriu que uma solução poderia ser um “blockchain regulamentado”. Referindo-se aos produtos em desenvolvimento, Badai disse:

“Podemos garantir que as carteiras em um blockchain passem por um processo KYC / KYB. Isso significa que o titular da conta é identificado e que todos os fundos da rede podem ser rastreados – criando, em última análise, um ambiente inóspito para atividades ilícitas e impedindo-as desde o início. ”

Direitos criptográficos fundamentais

Binance recentemente aparentemente deu uma opinião sobre o assunto, publicando o que chamou de “direitos fundamentais para usuários de criptografia”. A troca argumentou que todo ser humano deveria “ter acesso a ferramentas financeiras” que “permitam uma maior independência econômica”. Ele também observou que “plataformas de criptografia responsáveis ​​têm a obrigação de proteger os usuários de malfeitores” e implementar KYC para “prevenir crimes financeiros”.

Comentando sobre o impulso dos direitos criptográficos da Binance, Lutskevych sugeriu que a mudança era uma “campanha publicitária” de uma empresa “que não começou a divulgar esses valores até muito recentemente”, tornando-se mais uma “estratégia de marketing”.

Por meio de um site dedicada aos direitos fundamentais dos usuários de criptografia, Binance apelou aos líderes da indústria, reguladores e legisladores para “ajudarem a moldar o futuro das finanças globais juntos.” A bolsa acrescentou que acredita que deve ser “responsabilidade dos formuladores de políticas de cada nação e seus constituintes decidir quem deve supervisionar o setor”.

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A criptografia, escreveu Binance, pertence a todos. Embora a bolsa acredite que as regulamentações são inevitáveis, qualquer formulador de políticas encarregado de supervisionar o espaço tem uma tarefa monumental a cumprir, pois manter os malfeitores à distância sem sufocar a inovação tem se mostrado um desafio até agora.

A estratégia com a qual as empresas de criptomoeda aparentemente concordam baseia-se na cooperação com os reguladores para encontrar soluções que não impeçam os usuários de ter acesso a moedas digitais inovadoras ou serviços criados em seu ecossistema. Reguladores ações judiciais contra grandes empresas de criptografia parecem mostrar que apenas um lado está feliz em cooperar.