O DeFi pode ser 100 vezes maior do que hoje em 5 anos


Finanças descentralizadas (DeFi) é um produto natural tornado possível pela tecnologia blockchain e tem a infraestrutura certa e pronta para impulsionar a tecnologia para um campo de jogo maior. O espaço cresceu aos trancos e barrancos desde que a rede Ethereum foi ao ar em julho de 2015, com as transações de rede Ethereum crescendo 33x para 1,2 milhões por dia atualmente, e as transações de blockchain ultrapassariam milhões por dia se outras cadeias fossem incluídas.

A maioria dessas transações originou-se dos serviços DeFi, como Uniswap, que facilita mais de US $ 1 bilhão em trocas por dia, bem como protocolos de empréstimo e empréstimo, como Aave, Compound e BondAppetit, com dezenas de bilhões em tamanho de mercado. Embora esses números sejam grandes em qualquer padrão, é apenas uma casa decimal do setor de finanças tradicionais de um trilhão de dólares (TradFi).

DeFi está apenas arranhando a superfície dos serviços TradFi

O sistema financeiro tradicional implica permitir trocas de bens e serviços, incluindo o mercado de ações, mercado de dívida, mercado de derivativos, mercado de commodities, pagamento, etc. Isso é facilitado por prestadores de serviços – bancos, seguradoras, bolsas de valores, intermediários financeiros, custodiantes, etc. – que arrecadam trilhões de dólares em taxas pelos serviços prestados.

Os serviços principais de DeFi atualmente incluem empréstimos, empréstimos, negociação descentralizada e agregação de rendimento – uma lista relativamente curta em comparação com os serviços financeiros abrangentes oferecidos na TradFi. Isso não continuará sendo o status quo, já que os desenvolvedores do DeFi estão explorando e construindo ativamente mais serviços para o ecossistema. Os protocolos que encontram o produto / mercado certo terão um crescimento explosivo, por exemplo, a recente ascensão do dYdX.

O mercado TradFi de trilhões de dólares está pronto para uma ruptura

Banco do consumidor. A receita global do banco de varejo é estimado em US $ 2,3 trilhões em vários produtos de financiamento ao consumidor, incluindo empréstimo / empréstimo, produto hipotecário, pagamento, etc. Especificamente, pagamentos e transações de consumo geram receita anual de mais de US $ 500 bilhões para bancos em todo o mundo e podem ser aproveitados com uma IU sem atrito, um stablecoin global e amplo pontos de aceitação – a ambição de Diem do Facebook antes do retrocesso regulatório.

Mercado de capital. A capitalização de mercado global de ações é estimado em mais de US $ 100 trilhões, em comparação com apenas mais de US $ 243 bilhões de valor total bloqueado (TVL) em finanças descentralizadas. Os tokens de segurança são uma tendência inevitável de que os reguladores eventualmente precisarão aprovar e construir a estrutura regulatória, e as trocas centralizadas e descentralizadas que cumprem a exigência de conhecer seu cliente (KYC) podem explorar este mercado de ações de um trilhão de dólares na TradFi.

Seguro. A indústria global de seguros é outra indústria TradFi de um trilhão de dólares que pode ser aperfeiçoada com a tecnologia de contrato inteligente. Cerca de um terço do prêmio global de seguro é alocado para custos administrativos e de comissão, o que é essencialmente enganoso para o consumidor. Contratos inteligentes permitem a implementação barata, rápida e precisa dos processos de seguro, desde a subscrição até os sinistros, e serão uma fonte lucrativa de receita para a indústria DeFi.

Tamanho de mercado endereçável de DeFi

Volume de transação. A rede Ethereum processa mais de 1,3 milhão de transações por dia em 2021, abrangendo remessas, negociações, empréstimos, empréstimos e vários outros tipos de transações. Este é um número minúsculo, pois comparado a mais de 1 bilhão de transações de cartão de crédito globais diárias e cerca de 5,5 bilhões diariamente negociação volume no NASDAQ. Capturar 1% das transações com cartão de crédito na rede Ethereum é pelo menos 8x o volume atual.

Receita de protocolo. A receita de protocolo anualizada em todos os protocolos DeFi é estimada em US $ 5 bilhões. Isso, novamente, é uma fração contra a receita global de banco de varejo de US $ 2,3 trilhões; Receita global de pagamentos internacionais de US $ 2 trilhões e receita global de bolsa de valores de US $ 35 bilhões. A indústria TradFi é tão lucrativa que conquistar 1% do mercado significa 10x a receita do DeFi.

Criptografia acelera tendência de DeFi. Mesmo que os países gostem China continua reprimindo criptografia, isso apenas irá acelerar o uso do DeFi. Ativo Carteira Ethereum e extensão de navegador MetaMask usuários têm 10x-ed para 10 milhões em agosto de 2021. Embora este seja um número aparentemente alto, ele representa apenas uma taxa de penetração de 5% entre os 221 milhões de usuários globais de criptografia. Isso mostra que os usuários criptográficos em geral, que estão acostumados a serviços centralizados sem atrito, como Robinhood, são um mercado inexplorado para DeFi e podem ser capturados conforme a UI / UX é aprimorada.

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DeFi tem apenas três anos com serviços que se tornaram populares para a comunidade de criptografia no verão de 2021 de DeFi. Plataformas de empréstimo, como Compound e Aave, juntamente com bolsas descentralizadas como Uniswap e Curve, consolidaram suas posições como protocolos líderes de mercado com a vantagem de pioneiro. Isso não veio fácil. Hayden Adams, fundador da Uniswap escreveu um artigo detalhando sua jornada para o lançamento do Uniswap V1 – é o culminar de fé, amizade, apoio e trabalho duro durante o inverno criptográfico. A comunidade de construtores DeFi ficou mais forte neste novo ciclo com mais programadores de startups tradicionais e grandes tecnologias se juntando ao cenário de blockchain e DeFi, e isso só pode significar que temos mais recursos do que nunca para aumentar o espaço e a tecnologia.

Em 4 de fevereiro de 2004, um projeto de dormitório nasceu e se tornou uma empresa de US $ 1 trilhão com 3 bilhões de usuários em 2021 – é chamado de Facebook, ou Meta após rebranding. O DeFi acabou de começar, e com os recursos e talentos fluindo para o espaço agora, crescer 100 vezes nos próximos 5 anos não é um sonho, é inevitável.

Este artigo não contém conselhos ou recomendações de investimento. Cada movimento de investimento e negociação envolve risco, e os leitores devem conduzir suas próprias pesquisas ao tomar uma decisão.

Os pontos de vista, pensamentos e opiniões expressos aqui são exclusivamente do autor e não refletem nem representam necessariamente os pontos de vista e opiniões da Cointelegraph.

Artem Tolkachev é o fundador e CEO da BondAppetit e um investidor da DeFiHelper. Desde 2011, ele é advogado e empresário de propriedade intelectual e tecnologia da informação. Em 2016, Artem fundou e dirigiu o Deloitte CIS Blockchain Lab. Como parte dessa iniciativa, ele liderou uma série de projetos inovadores envolvendo a implementação de soluções de blockchain corporativo, tokenização de ativos do mundo real, estruturação tributária e legal de ofertas de token de segurança e o desenvolvimento de legislação de criptomoeda e blockchain.